互联网云厂重视 ASIC 自研芯片投入，AI 算力高景气度延续。（1）博通当季 AI 营收亮眼，英伟达加速欧洲布局。受益于 AI 网络的强烈需求，博通 2025Q2 的 AI 收入增速达 46%；英伟达宣布计划在欧洲新建20 家“人工智能工厂”，欧洲的 AI 算力将在两年内增长 10 倍。（2）CSP 互联网云厂加速 AI 芯片自主化进程。为应对 AI 工作负载规模逐步扩大，同时计划降低对 NVI ...